故事紧接上集发展。除掉魔尊后，日童（郭晋安饰）同裘菁菁（杨羚饰）结为连理，可是，成亲当天，裘菁菁却被河妖捉走，尽管幸免于难，脚上却多了一个会越变越大最终危及性命的金锁。为了救妻子，日童和月童（张卫健饰）再度踏上了旅途，寻找可以破开金锁的金斧。途中，两人结识了名为段飞（吴启明饰）的男子，三人之间结下了坚实的友谊。寻得了金斧，两人却意外放出了妖王（罗莽饰），之后，月童和段飞均爱上了名为小蝶（刘玉翠饰）的美丽女子，两人因此而决裂。其实，小蝶的真实身份为雀妖，在一番波折之后，她终于与月童走到了一起，正当两人沉浸在幸福之中时，段飞却杀了他们一个措手不及。
港剧